Похмелье
Пьянящий жилищный бум в США подошел к концу. Теперь наступило экономическое похмелье. Вероятен, как минимум, затяжной кризис кредитной системы. И поскольку кредит смазывает колеса капитализма, классу капиталистов не до смеха.
Федеральная резервная система делает все возможное, чтобы облегчить боль — то есть боль инвестиционных банков. Бармен Бен Бернанке объявил 11 марта, что ФРС намерена щедро профинансировать «реабилитацию» банков, предоставив им невероятную сумму в 200 миллиардов долларов в обмен на испорченные «ценные бумаги, обеспеченные ипотекой» в качестве залога. Это очень похоже на врача, который прописывает алкоголику немного собачьей шерсти в качестве «лекарства» от похмелья. В лучшем случае такая помощь, вероятно, только выиграет немного времени.
И при этом не так уж и много времени — судя по череде обвалов за последние недели. 7 марта инвестиционный фонд Carlyle Group Corp. объявил, что не может удовлетворить маржинальные требования на сумму 37 миллионов долларов от своих кредиторов, а через несколько дней стало известно, что 85-летний инвестиционный банк Bear Stearns, понесший огромные убытки от хеджирования убытков, выкупается JPMorgan Chase в ходе распродажи на деньги, предоставленные взаймы ФРС.
Действия ФРС не только не успокоили финансовые воды, но и привлекли внимание к серьезности кризиса, а также ускорили падение доллара. Также сомнительно, что у ФРС будут какие-либо финансовые активы, необходимые для спасения более чем нескольких избранных массовых жертв, которые вызовет кризис.
Каким-то образом системе в целом — когда-то пьяному экономическому телу и его потрепанным финансовым органам — придется избавляться от огромного количества ядовитых кредитов, которые ее засоряют. Когда другие страны сталкиваются с этой дилеммой, США всегда первыми назначают шоковую терапию, используя естественную функцию капитализма — срыгивание. Однако по той или иной причине американские политики проявляют сентиментальность, когда речь заходит об их собственных почтенных финансовых учреждениях.
Правительство США, которое и пальцем не пошевельнуло, чтобы помочь огромному числу рабочих, которым грозит лишение права выкупа, в то же время действовало быстро, чтобы закачивать деньги на счета тех, кто хорошо зарабатывал, обшаривая карманы этих рабочих. Прямое воздействие кризиса, связанного с «субстандартными кредитами» (когда-то более точно называемыми «хищническими кредитами»), уже привело к сотням тысяч случаев обращения взыскания, при этом общее количество обращений взыскания только в 79 году выросло на 2007%. Ясно, что политики США имеют все намерения переложить как можно больше страданий от кризиса на рабочий класс, насколько это возможно с экономической и политической точек зрения.
Пустое богатство
Одна из выгод для рабочих от кризиса, однако, заключается в том, что он прорывает большие дыры в некоторых самодовольных аргументах, которые экономисты и политики пытались выдать за «здравый смысл» (и которые казались достаточно правдоподобными во время длительного спекулятивного бума в США). это в основном простирается с середины 1990-х до последних месяцев). Например, становится все более очевидным, что цены на многие «товары» лишены какой-либо реальной основы и, таким образом, в значительной степени являются «фиктивными» ценами.
Иными словами, существует важное различие между продуктами труда, составляющими основу любого общества и принимающими форму товаров в капиталистическом обществе, и широким разнообразием вещей, имеющих цену и, таким образом, получающих выгоду. товарной форме, но не являются продуктом труда и, следовательно, не имеют внутренней стоимости. Когда бурлит капитализм, никого особо не волнует, имеет ли товар внутреннюю стоимость или нет, пока его можно продать на рынке. Таким образом, «ценные бумаги, обеспеченные ипотекой» — например, — много лет были на вес золота.
Однако теперь, когда пузырь на рынке жилья лопнул, такие ценные бумаги избегают, поскольку ясно, что большое количество заемщиков не сможет выплачивать свои ипотечные платежи. «Стоимость» (= цена) этого товара резко упала, уничтожив огромное количество богатства, существовавшего на бумаге, и оставив после себя твердую глыбу долга.
Неудивительно, что во время кризиса люди устремляются к золоту. Такое поведение не мотивировано человеческой любовью к блестящим металлическим предметам. Скорее, золото исторически служило «всеобщим эквивалентом» или деньгами именно потому, что золото имеет внутреннюю ценность как продукт труда, и эта стоимость существует в форме, которая по своей природе более долговечна и делима, чем большинство других продуктов труда.
Короче говоря, кризис вскрывает коренное различие между товарами в основном смысле (как капиталистическая форма продуктов труда) и товарами в чисто формальном смысле (как все, что имеет цену). Назовите это местью трудовой теории стоимости.
Есть некоторая ирония в крахе пузыря на рынке жилья, обнажающем различие между внутренней стоимостью и простой ценой. Потому что одной из первых привлекательных черт рынка жилья для инвесторов после головокружительного опыта игры на фондовом рынке было то, что он казался твердой землей. После того, как около 401 года огромное количество бумажных богатств было стерто из планов и взаимных фондов 2000 XNUMX, казалось, что недвижимость стала надежной инвестицией в материальные активы.
Но описание дома как имеющего внутреннюю ценность оказывается лишь полуправдой. Несомненно, сам дом имеет внутреннюю стоимость, как и любой другой товар в только что описанном фундаментальном смысле, в соответствии с общественно необходимым трудом, затраченным на его производство. Другими словами, стоимость дома (как сооружения) определяется стоимостью используемых строительных материалов и количеством труда, затраченного на их сборку.
Однако, в дополнение к самому дому, цена земли, на которой он построен, составляет большую часть общей цены — и основную часть цены в случае больших городских районов. И эта земля не имеет внутренней экономической ценности, если не считать труда, необходимого для расчистки деревьев или предыдущих построек, чтобы можно было начать строительство. В этом смысле цены на недвижимость являются отражением — больше, чем что-либо другое — покупательной способности потенциальных покупателей. Поэтому неудивительно, что эти цены быстро росли вместе с растущим изобилием дешевых кредитов.
Покупатели на каждом конкретном рынке жилья пытались убедить себя, почему цена их собственного дома никогда не упадет (будь то из-за желанности их соседства, прочной конструкции самого дома, сильной местной экономики или какой-либо другой причины), но на самом деле не существует внутренней ценности, вокруг которой должна тяготеть цена, а это означает, что нет предела значительному росту или падению цены.
Создание прибыли
Еще один центральный (но часто игнорируемый) факт, на который кризис помогает пролить некоторый свет, — это происхождение прибыли. Во время спекулятивного пузыря, когда взаимные фонды или цены на жилье неуклонно растут, прибыль, кажется, волшебным образом возникает из самого акта инвестирования. Никому нет дела до того, чтобы размышлять о том, как достигается этот алхимический подвиг. Когда пузырь, в конце концов, лопнет, некоторым может прийти в голову, что фактическое получение прибыли — а не простой перевод денег из одного кошелька в другой — включает в себя нечто большее, чем просто отпускание средств с последующим ожиданием возврата еще большей суммы. бумеранговая мода.
И если человек удосужится разобраться в этом вопросе дальше, станет ясно, что прибыль создается в процессе производства. Именно там создается прибавочная стоимость как разница между стоимостью рабочей силы, которую рабочие продают капиталистам в обмен на свою заработную плату, и стоимостью, которую эти рабочие добавляют к товарам, произведенным их действительным трудом. Напротив, большая часть прибыли, которая, казалось, была получена во время бума, на самом деле была выражением увеличения долга.
Жилищный бум, как и предшествовавший ему бум фондового рынка, превозносился как способ для рабочих подняться по социальной лестнице, и казалось, что прибыли достаточно, чтобы пополнить ряды класса капиталистов. Однако с сегодняшней точки зрения мы видим, что рабочие остались в худшем положении, чем когда-либо, после спекулятивного бума, перед лицом лишения права выкупа и уничтожения пенсионных фондов. Единственной возможностью продвижения по карьерной лестнице, в конце концов, были сами деньги, которые выманивали из карманов рабочих, чтобы дополнить зарплаты широко разрекламированных «финансовых волшебников».
Конечно, в любом спекулятивном пузыре расширение потребления также ведет к увеличению производительной деятельности, но это, конечно, не тот случай, когда огромные прибыли, получаемые посредством спекуляций, отражают или соответствуют увеличению прибавочной стоимости, созданной посредством производственной стоимости. Скорее, рост «стоимости» (= цены) недвижимости, акций или чего-то еще, на чем сосредоточена мания, подпитывается самой спекуляцией. Цены растут по мере того, как в объект спекуляций вбрасывается все больше денег, а с этим ростом цен вкладывается еще больше денег. Но нет ничего, что могло бы поддерживать высокие цены, когда спекулятивный спрос иссякает. Это сильно отличается от увеличения инвестиций в производственную деятельность, результатом которого являются продукты, содержащие прибавочную стоимость, которые продаются для получения прибыли.
Сравнение с едой, а не более ранняя аналогия с похмельем, может подчеркнуть различие между простыми спекуляциями и инвестициями в производство. Проще говоря, спекуляция мало чем отличается от человека, который потребляет большое количество пищи, не выполняя при этом никакой физической активности. Результатом, если у человека не будет замечательного метаболизма, будет увеличение веса.
Во время жилищного бума экономика поглотила огромное количество кредитов, которые по большей части не были направлены на производительную деятельность, и это неизбежно приводило к вялому результату. Спекулятивный пир был хорошим развлечением для тех, кто в нем участвовал, но теперь тяжелое долговое бремя затрудняет функционирование капиталистической экономики, а кредитный кризис также препятствует инвестициям в производственную деятельность.
Но это не значит, что «скованный мускулами» капитализм тоже не является прекрасным положением дел. Как упоминалось ранее, прибавочная стоимость, возникающая в результате производственной деятельности, есть не что иное, как неоплаченный труд, извлеченный из рабочего класса. Так что нет прибыли без эксплуатации.
«Фундаментально сильный» капитализм (как его называют те, кто критикует финансовый капитал, но влюблен в сам капитализм) может вызывать в воображении образ здорового организма, но на самом деле правильнее представить молодого Арнольда Шварценеггера, скачущего по сцене конкурс «Мистер Вселенная», одетый только в его чрезмерно накачанные мышцы и сюрреалистический загар. Это не настоящее здоровье или сила, а только их видимость. И точно так же, как Арни постоянно работал в погоне за мышцами ради них самих, не заботясь об их фактическом использовании, производительная деятельность при капитализме является лишь средством получения все большей и большей прибыли, а не в первую очередь способом производства материалов. богатства для удовлетворения потребностей членов общества в соответствии с их коллективной и демократической волей. Есть всевозможные побочные эффекты от безумной погони за прибылью, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, подобно тому, как бодибилдинг г-на Шварценеггера на стероидном топливе в его молодые годы привел к операции на открытом сердце к тому времени. его мускулы обвисли с возрастом.
Рабочие не могут быть безразличны к кризису, как бы нам ни противны предсказуемые колебания маятника между «бумом» и «спадом» (и внезапные перепады настроения, которые оно вызывает у наших капиталистических правителей), потому что наша жизнь находится под непосредственным влиянием сегодняшнего дня. финансовые потрясения. Но в то же время мы совершенно не заинтересованы в том, чтобы придумывать способы «вернуть» капитализм в нужное русло или сделать его снова «здоровым». Даже когда система находится в отличной форме, она работает прямо вопреки интересам рабочих.
Кризис не превратит чудесным образом или механически каждого рабочего в социалиста, как горячо надеются некоторые псевдомарксисты, но он, по крайней мере, создаст ситуацию, когда социалисты могут найти рабочих, более склонных рассматривать альтернативу капитализму. Мы, как социалисты, должны убедительно представить эту альтернативу, основанную на нашем понимании сущности и ограничений капиталистической системы.
Майкл Шауэрте
